汇率波动对股票市场影响的实证研究

明确变动率的意义， 各解释变量的绝对表征量。得： 则有： 根据套利定价模型， 选取变量的对数形式进行回归分析。确定套利定价模型的具体形式为： 以标准形式确定的面板数据的套利定价模型的具体形式为： 固定效应： 随机误差项。美国选择美联储公布的广义实际美元指数， 计价货币为各国的货币， 单位各不相同。考察的问题都是在变动率的范围， 也就无须进行计量单位和计价单位的统计。

经济增长与股票市场价格波动的关系研究(论文)

张继定申请学位级别： 硕士专业： 政治经济学指导教师： 揭示股票价格波动与宏观经济因素的相互变动规律， 包括现金流贴现模型、 揭示股票价格波动与宏观经济因素的相互变动规律， 包括现金流贴现模型、 相对估价法、 经济附加值法、 现代证券组合理论、 资本资产定价模型、 使资源配置更优化、 促进储蓄转化为投资， 货币供给量、 利率、 通货膨胀率、 央行发行货币量增长率， 工业产值增长率， 进口额增长率， 出口额增长率、 利率变化率及消费物价指数变动率这些指标作为研究对象，货币供给变动率作为直接影响因素， 以消费物价指数变动率、 工业产值增长率、 进口额增长率、 出口额增长率， 以及利率变化率为间接影响因素， 运用回归分析方法， 考察变量之间的联系。对比我国现实情况， 可以看出我国出现问题的本质原因以及不足之处，很大程度上属于资金推动型， 相对而言， 比较研究中、 建立健全相关法律法规， 关键词： 所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。

数据挖掘在股票价格组合预测中的应用

最后将两模型的预测值融合成股票价格的预测值。经济发展状况、股民、投资人等因素影响， 是一个动态、时变的复杂系统， 导致股价格涨跌幅度较大。股票价格量数学模型可以表示为：趋势部分， 均只能反映股票价格的部分信息， 不能全面反映股票价格变化规律， 得到预测结果不可靠，且预测精度低。无法反映股票价格动态、时变等变化规律，对股票价格进行预测，以提高股票价格预测精度， 涨跌幅度比较大，因此最小值和最大值相差比较大， 这会对股票价格预测模型训练速度产生不利影响， 为消除这种不利因素， 具体为：首先对它进行差分处理，即：经过多次差分后， 股票价格数据变成是一种平稳时间序列，模型中所有参数采用极大似然估计得到，然后对参数在模型中进行检验，如果不适合就重新估计参数。ω 为特征空间的权值向量，根据结构风险最小化原则，…，γ 为惩罚参数，即：ζ，σ 表示径向基核数宽度。确定模型最优滞后阶数，并对股票价格残差数据进行重构，并对其进行预测，得到股票价格残差预测值，得到股票价格的最终预测值。

计量经济学eviews论文（经典范文8篇）

从微观个体的角 度而言，从宏观角度而言，但是， 首先，宏观经济数据多呈现出非平稳和时变等复杂特征。其中， 货币供应量、利率以及汇率等都具有这个特征。这一缺陷使其在描述实际数据中的非平稳动态结构时往往力有不逮，当前时间序列计量经济 学的一个重要研究方向是要提出新的更加广义的非平稳序列模型来描述这些复杂动态特征。主要有两种表现形式，包括突变式结构变化和 渐进式结构变化，模型假设错误则会导致统计推 断产生偏误，影响预测效果。因此，准确预测宏观经济走势往往依赖是否能够准确捕捉其中 的时变结构。其次，宏观数据建模还需要适当处理数据中的趋势成分。在对趋势数据进行回归分析时，经 济学家往往采用差分法或滤波法去除数据中的趋势成分，使数据平稳化，之后再对其进行建 模。但这些传统方法会导致数据中有效信息的大量流失，尤其在数据结构不清晰的情形下， 破坏数据本身结构，带来其他计量经济学难题。认为在对复杂时间趋势的建模中，由于 现实中具体数据所包含的趋势结构是未知的，因而非参数建模方法是解决此问题的良方。

突发负面事件对上市公司股份影响分析

唐衍伟、１）的模型。对序列进行单位 根检验，ｌ，１）．ＧＡＲＣＨ（１，１）模型。王珂、构成一个时间序列，１）一ＧＡＲＣＨ（１，１）模型。仅为２９％，说明模 型的拟合度不够好。并对两种模型的预测值进行比较。发现截止目前，对股指或个股股价的变动频率和涨跌幅进行研究，确定波动情况。定量分 析：对股指或股价的波动率应用各种数量模型。大多数研究以实证为基础，观察股指变化，或计算个股股价变化，观察变动率并 总结规律。李学峰、Ｂ股，深圳证券交易所Ａ、Ｂ股以及两交易所Ａ股间、Ｂ股间的关系。彭亚、闰克峰用ＡＲＣＨ模型、发现ＧＡＲＣＨ模型对上证综合指数的拟合效果优于ＡＲＣＨ模型。当突发事件发生时， 爆发大规模流传病（非典、禽流感、甲流等），发生自然自然灾害（地震、洪水等），发生何种变化。行业、个股造成的影响。陶彝以上海证券交易所五大 行业的周收盘价格最为时间序列，对 其使用外生结构突变点单位根检验法，研究发现：并逐步反映到股指变化过程中。

经济增长与股票市场价格波动的关系研究(论文)

纵向考察股票指数和所选取变量之间的关系强弱度， 在统计分析中， 货币供给变动率作为直接影响因素， 以消费物价指数变动率、 工业产值增长率、 进口额和出口额增长率、 以及利率变化率为间接影响因素， 运用回归分析方法， 比较研究中、 发现我国出现问题的本质原因以及不足之处， 包括现金流贴现模型、 相对估价法、 经济附加值法、现代证券组合理论、 资本资产定价模型、 使资源配置更优化、 促进储蓄转化为投资、 货币供给、 利率、 通货膨胀率、 传统的定价理论着重于价值发现功能， 从企业角度入手考察股票价格决定因素； 现代定价理论则从投资者的角度出发， 投资者往往不是投资于一种股票， 而是投资于多种股票而形成的投资组合。其基本思想是， 股票具有其内在价值，它是股票价格的稳固基点， 股票价格以股票的内在价值为基础， 并决定于内在价值， 就出现卖出（或买进） 机会， 股票价格总是围绕其内在价值而上下波动的， 对内在价值进行估计， 目前流行的、 较有影响的估价方法主要有以下三种： 其基本思想是股票是一种收益凭证， 股票价格应该根据其价值来确定。

中国股市动态贝塔系数有效性研究

四、经典 ＣＡＰＭ Ｓｃｈｏｌｅｓ－Ｗｉｌ－ ｌｉａｍｓ模型和 Ｄｉｍｓｏｎ 模型。接着， 时变贝塔系数的条件ＣＡＰＭ 模型进行实证检验。不管是从投资组合角度的分析还 是以单只股票形式的分析都证实动态条件贝塔系数和 未来的股票收益都存在显著的正相关。具有最大动态 条件贝塔值的投资组合的收益要显著高于较小动态条 件贝塔值的投资组合的收益。